定投基金亏损了怎么办 假如一直定投基金,会不会把本金全部亏掉?最多会亏损多少?

2020年10月20日

上次我谈了一期关于定投基金的是,吐槽了现在定投基金并不是很好,因为整个基金市场都在走下坡路。其实短期的基金定投并不是很合适,长期的那就未必不行。很多人都担心基金定投会亏损很多,我们今天就来分析一下长期的基金定投最多可以亏损多少?请做好心理准备。

定投基金亏损了怎么办

此次数据的分析范围和规则如下:

1. 所有的指数数据都截止到2018年10月19日

2. A股因为历史不长,所以指数都取的从古至今;美股和港股历史悠久,所以都取自1990年12月19日;

3. 方便起见,所有的定投都是月投,并且定投日都设成每月的第一个交易日;

4. 定投收益率计算继续沿用更直观的绝对收益率而不是用内部收益率计算。

一、先以A股最具有代表性的沪深300为例。

定投基金亏损了怎么办

从图上大概可以看出,亏损最多的在2007年左右,假如那个时候定投,应该是亏损最多的,另外定投亏损最多的不是定投开始在最高点,而是开始在最高点的前几个月,为什么这么说呢?

定投基金亏损了怎么办

定投开始在最高点,我们相当于亏损了基金山峰的一侧,假如定投开始在最高点前几个月,我们最多亏损的在山峰的两侧。比如这个沪深300,最高点出现在2007年10月底,但是通过测算,最惨的情况并不是开始于2007年10月而是开始于2007年6月1日的那轮定投。在连续涨了2、3个月到达高点之后(最高盈利34.55%,可惜仓位很轻),这轮定投迎来历史上最惨的一轮暴跌,亏损最大的时点是一年多之后的2008年10月底,亏损低至55.70%,定投竟然也可以亏损那么多。

如果没有在2009年那轮反弹中退出这轮定投并重新开始新一轮定投的话,后面将陷入长达5年的持续亏损状态:在这五年当中,大部分时候的亏损都维持在-20%左右(而这个时候定投的期数已经高达50-60期),直到2014年开始的那轮牛市来临。

有多少人能够这么从容一直基金定投呢?

二、再以看港股代表恒生指数分析。

定投基金亏损了怎么办

恒生指数的长期趋势还是很漂亮的,虽然也有“暴涨暴跌”但是比之沪深300要小巫见大巫很多。从图上我们也能看出来定投恒生指数亏的最多情况大致也发生在2007年某月开始的那轮定投。

同样的,经过仔细测算,最惨的那一轮定投开始于2007年10月8日,最惨时点是定投了恒生指数一年之后的2008年10月份底,最低的时候亏损达54.17%,和上述的沪深300最惨有的一拼。

在大跌之后,恒生指数的表现较沪深300要好一些,在2009年前定投的,在2010年出现过25%的正收益,后续有所亏损,但始终处于良性定投的状态。不过这长达6年的萧条有多少人能够挺得过来呢?

三、再来看美股代表纳斯达克100指数。

定投基金亏损了怎么办

每股的互联网泡沫发生在2000年,最惨的定投开始于199年2月,在定投了一年多,收益高达87%,后续开始进入互联网泡沫时期,假如持续定投,最低点亏损达到了57%,比A股和港股亏的还多。

从上面分析的A股和港股以及美股的代表性股,我们可以得出一个结论,定投基金最多能亏损50%—60%。当然在定投基金一段时间后,假如不好把握最高点,那就在有下降趋势的时候赶紧卖出,而不是一直持有。大家谈谈你定投基金的时候最多亏损过多少呢?